Determinação de expectativas dos preços do petróleo no mercado internacional através de modelos clássicos de previsão / Determination of petroleum price expectations in the international market through classic forecast models

Andre Assis de Salles, Mariana Alves Londe

Resumo


Este trabalho tem como propósito identificar a adequação de modelos de previsão clássicos para os preços do petróleo bruto dos tipos Brent e WTI, principais referências de preços do mercado internacional. Para se atingir esse objetivo foram elaborados modelos de previsão do tipo ARIMA para séries temporais de retornos diários e semanais das cotações dos preços das duas referências estudadas. Para construção desses modelos foram verificadas as hipóteses da violação dos pressupostos de normalidade e de estacionariedade através, respectivamente, dos testes Jarque-Bera e Dickey-Fuller.  Esses pressupostos são importantes para assegurar estimativas eficientes dos modelos ARIMA. Os resultados obtidos indicam que, em geral, os modelos do tipo ARIMA se mostram adequados previsão dos preços do petróleo bruto.  Os dados primários utilizados foram informações das cotações diárias do petróleo bruto negociado nos mercados de Nova Iorque e Londres, em um período posterior a deflagração da crise financeira internacional do subprime, de janeiro de 2009 a novembro de 2018.


Palavras-chave


Preço do Petróleo, Estacionaridade, Modelos ARIMA.

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